El crecimiento del comercio electrónico en Colombia también ha incrementado los desafíos asociados al fraude y las pérdidas operativas.
Así lo señala un estudio presentado por Koin, empresa especializada en soluciones antifraude, en alianza con Gmattos, que analiza la evolución del comercio online en América Latina y advierte que las tarjetas de crédito representan el principal punto de exposición para los comercios frente a las disputas y devoluciones de pagos.
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El informe, denominado La evolución del comercio online en la región, analiza los mercados de Brasil, Colombia y México, así como algunas de las principales plataformas de comercio electrónico y categorías de consumo. Entre las empresas identificadas se encuentran Mercado Libre, Amazon, Falabella, Temu, Rappi, Sodimac, Éxito y Alkosto, mientras que los segmentos estudiados incluyen moda y calzado, belleza y cuidado personal, electrónica y accesorios, y turismo.
De acuerdo con datos de eMarketer citados en el estudio, las ventas online en América Latina aumentaron 12,2 % durante 2025. Para Colombia, las proyecciones más recientes apuntan a un crecimiento del 22 % en las ventas online, mientras que el mercado de consumo directo o B2C mantiene una perspectiva de crecimiento anual del 6,5 % hasta 2029.
Colombia registró pérdidas por US$43 millones en 2025
El crecimiento del comercio digital ha estado acompañado por un impacto económico asociado al fraude. Según Koin, durante 2025 las pérdidas registradas en Colombia alcanzaron los US$43 millones.
Para 2026, la compañía estima que las pérdidas relacionadas con chargeback —devoluciones de pagos realizadas por los bancos a los titulares de tarjetas por compras online— podrían llegar hasta los US$48 millones.
“Para nosotros es fundamental comprender la situación actual de cada mercado, sus perspectivas de crecimiento y los riesgos que el fraude representa para el comercio electrónico”, explicó Dieter Spangenberg, Chief Fraud Officer de Koin.
El ejecutivo agregó que la estimación de las pérdidas permite dimensionar el impacto del fraude en el comercio digital y, al mismo tiempo, plantea la necesidad de desarrollar mecanismos que permitan proteger tanto a las empresas como a los consumidores.
Tarjetas de crédito, principal foco de gestión contra el fraude
Uno de los principales hallazgos del estudio está relacionado con los diferentes niveles de exposición al fraude dependiendo del medio de pago utilizado.
En el caso de las tarjetas de crédito, el comercio asume el 100 % de la pérdida derivada de una disputa, de acuerdo con las reglas establecidas por las marcas de tarjetas. Esta condición convierte a este medio de pago en un punto central dentro de las estrategias de prevención del fraude para las tiendas online.
En contraste, los pagos digitales realizados con tarjeta débito no trasladan el riesgo de fraude al comercio. Algo similar ocurre con las transferencias inmediatas, como PSE, cuya liquidación directa elimina para la tienda el riesgo asociado a los chargebacks o devoluciones.
En los modelos BNPL (Buy Now, Pay Later, o compre ahora y pague después), el riesgo crediticio y de fraude es asumido por la fintech o entidad financiera que participa en la operación, y no directamente por el comercio.
En Colombia, las tarjetas de crédito representan el 46 % del volumen de las transacciones online, según datos de PCMI citados por el informe. Las transferencias mediante PSE, por su parte, tienen una participación del 34 %.
El estudio también destaca el crecimiento de Bre-B, sistema de pagos inmediatos cuya implementación comenzó a ser obligatoria para los bancos en 2025 y que, de acuerdo con los datos presentados, ya supera los 100 millones de registros.
Inteligencia artificial, una herramienta para prevenir operaciones fraudulentas
Ante el crecimiento de las transacciones digitales y de los riesgos asociados, Koin y Gmattos plantean la necesidad de fortalecer los mecanismos de prevención utilizados por los comercios electrónicos.
La propuesta de Koin apunta al uso de herramientas basadas en inteligencia artificial que puedan analizar múltiples variables y detectar posibles intentos de fraude en cuestión de milisegundos, con el propósito de identificar operaciones sospechosas sin afectar las compras legítimas.
El estudio plantea que la evolución de las tecnologías utilizadas para cometer fraude exige que los sistemas de prevención avancen al mismo ritmo. En ese contexto, la incorporación de inteligencia artificial adquiere un papel relevante para analizar anomalías en tiempo real.
Según las conclusiones del informe, la efectividad de los sistemas de gestión de riesgo está relacionada con el nivel de integración de estas tecnologías. Para Koin, una mayor aplicación de inteligencia artificial permite desarrollar mecanismos de prevención más robustos frente a los desafíos que plantea la expansión del comercio electrónico.
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